Cuando a Ebeneezer von Clutch, el propietario del famoso parque de diversiones MotorWorld, le roban la Black Power Gem que mantiene su fuerza vital, encarga a Crash y a sus amigos (y enemigos) que recuperen la gema y atrapen al culpable.
Al igual que en los juegos de carreras anteriores de la serie Crash Bandicoot, los jugadores pueden elegir entre una variedad de personajes de la serie, incluidos aliados y enemigos notables, junto con varios personajes nuevos notables. Además, Crash Tag Team Racing presenta la capacidad de 'chocar' con otro corredor, lo que les permite a los dos crear un vehículo híbrido para destruir a sus oponentes de manera cooperativa.