El rey Taskan IV celebra el final de una guerra civil. El valiente guerrero Hype recibe la Espada de la Paz por sus actos heroicos y su lealtad al trono. Sin embargo, un misterioso caballero negro llamado Barnak aparece y lanza un poderoso hechizo sobre Hype, convirtiéndolo en una estatua y enviándolo doscientos años al pasado. El mago Gogoud le devuelve la vida a Hype, y el valiente caballero tiene que encontrar la manera de volver a su propio tiempo, derrotar a Barnak y casarse con su amada Vibe.
Basado en la serie de juguetes de castillos medievales de Playmobil, Hype: The Time Quest es un juego de acción con elementos ligeros de juego de rol y resolución de acertijos, similar en estilo a la entrega en 3D de Zelda .serie. Hype lucha principalmente con armas de corto alcance, aunque también puede lanzar hechizos ofensivos en tres categorías elementales. Las áreas hostiles ocupan la mayor parte del juego; Hype explorará mazmorras, se enfrentará a monstruos jefes y tendrá que buscar los elementos de búsqueda necesarios para avanzar en la historia. Algunos de los acertijos giran en torno al concepto de viajar en el tiempo.