La Daga de Xian es un arma legendaria que fue utilizada por los emperadores chinos para comandar sus ejércitos. Se dice que una persona puede convertirse en dragón perforando su propio corazón con esta daga. Cuando uno de los emperadores lo usó para ese propósito, los monjes tibetanos logran retirar la daga de su corazón y devolverla a su lugar de descanso en la Gran Muralla. Mientras investiga la leyenda, la arqueóloga Lara Croft descubre que un poderoso señor del crimen veneciano está buscando la daga y debe hacer todo lo que esté a su alcance para evitar que la obtenga.
Tomb Raider II es un juego de acción con elementos de plataformas y resolución de acertijos, similar en concepto y jugabilidad a su predecesor.. La mayor parte del juego consiste en atravesar peligrosos niveles 3D utilizando las habilidades atléticas de Lara y resolviendo acertijos ambientales. La secuela pone más énfasis en la lucha contra los enemigos, agregando muchos enemigos humanos a la mezcla. Las armas adicionales incluyen una pistola de arpón, un lanzagranadas y un rifle M16. Las pistolas automáticas reemplazan las magnum del primer juego.
Hay dos vehículos que el jugador puede conducir en el juego: una lancha en Venecia y una moto de nieve en el Tíbet. Lara ahora puede subir escaleras y realizar una voltereta en el aire, aterrizando en la dirección opuesta. La secuela también permite al jugador guardar el juego en cualquier lugar.